Финансовая и Рентабильная стойкость заемщика

Сен 03, 2012

Финансовая стойкость заемщика определяется по таким показателям: 1)  коэффициент маневренности собственных средств,  которая характеризует величину собственного капитала,  направленную на пополнение оборотных средств  (оптимальное значение показателя – не менее чем 0,5). Значительная доля таких средств дает возможность характеризовать состояние предприятия как финансово стойким; 2) коэффициент независимости характеризует степень финансового риска, то есть соотношение заемного и собственного капитала  (оптимальное теоретическое значение – не больше чем 1. Рост значения показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от инвесторов и кредиторов, то есть об определенном снижении финансовой стойкости; 3) коэффициент автономности (оптимальное значение – больше чем 0,5) дает возможность оценить долю владельцев в общей стоимости имущества предприятия.

Этот показатель характеризует заемщика в перспективе,  дает качественную картину финансовой стойкости предприятия. Он есть одним из главных во время оценивания кредитоспособности клиента банка в зарубежных странах.

Рентабельность заемщика определяют по таким показателям: 1) коэффициент рентабельности продажи,  которая отображает эффективность хозяйственной деятельности предприятия; 2) коэффициент рентабельности активов, который определяет, сколько чистой прибыли получает предприятие от использования активов, то есть характеризует,  насколько эффективно предприятие использует свои средства.
После исчисления всех основных и дополнительных коэффициентов ответственный работник банка делает вывод, который со временем выносят на кредитный совет.  За каждым из коэффициентов определяют оценку показателя по пятибалльной системе, потом ее множат на оптимальный показатель этого коэффициента. В зависимости от полученной суммы всех взвешенных показателей, заемщику присваивают соответствующий класс:  класс  "А" – финансовое состояние заемщика стабильное; класс  "Б" – финансовое состояние предприятия хорошее; класс  "В" – финансовое состояние клиента удовлетворительное; класс  "Г" – финансовое состояние предприятия плохое; класс "Д" – финансовое состояние предприятия неудовлетворительное.

Такая методика оценивания кредитоспособности заемщика,  не совсем совершенная. Оценочные коэффициенты предоставляют аналитику статическую информацию  (на определенную дату) о платежеспособности предприятия и объективность анализа спадает; инфляция очень перекручивает данные балансовых отчетов,  которая также отрицательно влияет на степень объективности анализа.  Предприятие может использовать прием "украшение" отчетности, чтобы создать видимость высших показателей.

Основными элементами анализа качественных показателей деятельности предприятия есть:
1. Изучение кредитной истории и оценки показателей, которые характеризуют деятельность предприятия на рынке и его сотрудничество с контрагентами  (срок функционирования предприятия по текущему профилю деятельности,  источника погашения кредита, зависимость от поставщиков и покупателей).
По обыкновению,  отечественные банковские учреждения не кредитируют новообразованные предприятия и неохотно сотрудничают с предприятиями, срок деятельности которых меньший одного года. Анализируя сотрудничество предприятия с контрагентами-поставщиками,  банки принимают во внимание степень диверсификации источников снабжения производственных ресурсов и уровень зависимости от тех поставщиков, которые не могут быть заменены.
2. Исследование рыночной позиции предусматривает ознакомления банка с такими аспектами деятельности заемщика, как владение торговой маркой, конкурентоспособность продукции и спрос на нее,  отдаленность от постоянных поставщиков и покупателей.
3. Оценка структуры клиентской базы заемщика:  небольшое количество клиентов у потенциального заемщика повышает риск кредитования,  широкая база клиентов – уменьшает кредитный риск банка, ведь с большей вероятностью гарантирует реализацию произведенной продукции и обеспечения прибыльности деятельности предприятия.
4. Эффективность менеджмента и наличие обеспечения  (залог,  гарантия,  поручительство).
Правильно определенная система оценки кредитоспособности заемщика банком обеспечивает его от многих рисков и угроз, а именно риска невозвращения кредитов и банкротства.  Не существует и до сих пор единой совершенной методики для оценивания кредитоспособности заемщика,  все они имеют определенные недостатки. Поэтому следует,  использовать комплексную оценку кредитоспособности заемщика, где бы удачно объединялись и учитывались как количественные, так и качественные показатели.
Правильность оценки кредитоспособности заемщика зависит и от таких факторов, как форма собственности предприятия и специфика его деятельности. Поэтому каждый банк выбирает для себя приемлемую систему анализа и оценки кредитоспособности,  в основу которой, по обыкновению, положены методические рекомендации банка.  Однако этот вопрос до сих пор можно считать нерешенным, ведь на сегодня не существует единой методики оценивания кредитоспособности, которая была бы достаточно наглядной, адекватной и удобной, нет единодушного согласия относительно выбора показателей для анализа финансового состояния заемщиков.

< Предыдущая статья
Система ЦЕНЗОР